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원자재 공급동맹 나선 美

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동맹국과 공급망 협력·연계로

팬데믹시대 안정적 공급망 확보

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美, 공급망 강화위한 법안 예정

유럽 역내서 반도체 증산 추진

조 바이든 미국 대통령이 중국을 견제하는 카드이자, 자국 산업의 안정성을 높이기 위한 방안으로 `동맹국과의 공급망 협력` 카드를 들고나왔다. 중국의 해양 진출 확대 등을 견제하기 위해 정치적으로 `쿼드`(미국·일본·인도·호주 안보협의체) 협력을 강화하고 있는 가운데, 과거 `희토류 수출 제한` 등에서 볼 수 있듯이 중국이 상대국에 대한 견제 무기로 자국 점유율이 높은 제품을 쓸 수 있는 점을 감안해 대책을 마련하려는 의도로 풀이된다.

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또 최근 차량용 반도체 부족으로 차 업체들이 감산 등 어려움을 겪는 데서 나타나듯이 반도체 등 주요 부품의 안정적 조달은 산업 발전뿐 아니라 경제 안보에서도 중요한 의미를 갖고 있어 미국뿐 아니라 유럽·일본 등도 공급망 확충에 적극 나서고 있다.

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24일 니혼게이자이신문에 따르면 바이든 대통령은 이달 내로 반도체·전기차용 배터리·희토류·의료용품 등에 대해 동맹국과 공급망 협력·연계를 강화하는 대통령령에 서명할 계획이다. 구체적 협력·연계 방안은 △동맹국 간 주요 제품의 공급망 정보 공유 △비상시 신속하게 서로 지원하는 방안 검토 △비축품·잉여생산력 구축에 대한 협의 △생산품목의 상호 보완 등이 될 것으로 알려졌다. 반도체는 대만·한국·일본 등이, 희토류는 호주가 협력 대상으로 거론된다.

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미국 정부는 산업 발전과 중국 견제를 동시에 노려 공급망을 강화하는 방안을 적극 추진하고 있다. 월스트리트저널에 따르면 미국 백악관은 여야 의원들과 미국 자동차업계 내 차량용 반도체 부족난 등 공급망 문제에 대해 논의했다.

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척 슈머 민주당 상원 원내대표는 특히 "대중 압박을 위한 초당적 법안을 만들 것을 의회에 요청했다"고 밝혔다. 지난해 인공지능(AI)·반도체 산업 지원을 위해 승인된 대규모 보조금을 이번에 쓸 수 있도록 해달라는 내용인 것으로 알려졌다. 슈머 원내대표는 "이 법안이 우리의 반도체 공급망을 보호하고 미국이 AI·5G·양자컴퓨팅·바이오메디컬 연구에서 세계 1위 자리를 지킬 수 있도록 하는 장단기 구상을 담게 되길 바란다"고 밝혔다. 그는 이어 "미국 차 공장들이 칩을 구하지 못해 문 닫는 것을 본 적이 있지 않느냐"며 "외국 기업에 의존할 수는 없고 중국이 생산에서 우리를 앞질러 나가게 할 수도 없다"고 강조했다. CNBC는 지난주 바이든 대통령이 반도체와 전기차 배터리, 희토류 등에 대해 해외 의존도를 포괄적으로 조사·검토하는 행정명령에 서명할 것이라고 보도한 바 있는데, 이 역시 공급망 강화와 관련한 조치로 풀이된다.

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전임 도널드 트럼프 행정부는 중국 화웨이가 미국산 기술이 쓰인 반도체를 공급받지 못하도록 하며 경제적으로 견제했는데, 바이든 행정부는 공급망을 수단으로 쓰는 모양새다.

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반도체 등은 핵심 소재·재료의 `공급을 제한`하는 방식으로 언제든 상대를 압박하는 `무기`로 사용할 수 있고, 이를 안정적으로 조달하지 못하면 산업에 타격을 입는다는 게 미국·유럽 등의 판단이다.

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이에 따라 역내에서 생산을 확충하려는 움직임이 계속돼왔다. 특히 작년 말 이후 차량 반도체의 공급 부족으로 차업체들이 생산라인을 세우거나 감산에 나서면서 공급망 강화 움직임은 더욱 빨라졌다.

시장조사업체 옴디아는 올 1분기 반도체 부족에 따른 자동차 생산차질이 100만대에 달할 것이라고 발표했다.

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보스턴컨설팅에 따르면 작년 생산지 기준으로 글로벌 시장에서 반도체 생산능력 점유율은 대만이 22%로 가장 높고 이어 한국(21%), 일본(15%), 중국(15%), 미국(12%) 순이다. 중국의 반도체 생산력 점유율은 2030년 24%까지 늘어나 세계 시장 의존도가 높아질 수 있다는 관측이 나온다.

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미국은 반도체 등에서 안정적 서플라이 체인을 구축하기 위해 대만 등에 손을 내밀고 있다. 도널드 트럼프 전 대통령은 작년 미국 애리조나에 세계 최대 파운드리(반도체 위탁생산) 업체인 TSMC의 공장을 유치했다.

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또 작년 11월에는 미국·대만이 반도체·AI 등 7개 항목에서 기술협력을 하는 양해각서(MOU)에 서명하기도 했다. 일본도 TSMC와 협력을 모색하고 있다. 최근 유럽연합(EU)은 500억유로 규모의 첨단 반도체 제조기술 발전 프로젝트를 발표했다.

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0. 금리인상 불씨냐, 경제 활력소냐…바이든 2조弗 부양안 논쟁 계속

래리 서머스 예측이 맞을까, 아니면 제롬 파월의 승리일까.`

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23일(현지시간) 제롬 파월 미국 연방준비제도(Fed·연준) 의장이 국채금리 상승으로 인한 인플레이션 공포를 적극 진화하면서 금융시장이 진정 국면에 접어들었지만 다음달까지 시장 불안감은 쉽게 사그라들지 않을 것으로 보인다.

오는 3월 미국 상원에서 확정될 조 바이든 행정부의 경기부양책 규모를 둘러싸고 최근 래리 서머스 미국 하버드대 교수는 "정부의 대규모 지출이 인플레이션을 심화할 것"이라며 바이든 행정부와 연준에 정면 경고했다.

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심지어 연준이 인플레 위험성을 과소평가한다고 지적하면서 시장에서는 연준 정책이 시장 신뢰를 잃고 적기 시정 능력을 상실하는 것 아니냐고 걱정하는 목소리마저 나온다.

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사실 파월 의장과 서머스 교수 간 논쟁은 지난해 3월 초 이른바 연준의 `빅컷` 이벤트에서 조명된 바 있다. 연준이 코로나19 팬데믹발 경제 충격에 대비해 기준금리를 무려 0.5%포인트 인하하자 시장이 요동쳤다.

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팬데믹이 미국 경제에 끼칠 영향이 매우 심각하다는 신호로 해석되면서 증시가 미끄러졌고 경제 전문가들은 "금리 인하는 마법의 해결책이 아니다"고 경고했다.

당시 서머스 교수는 "낮은 금리가 바이러스를 치유할 수 없고 망가진 공급망을 되살릴 수도 없다.

탄약이 부족하면 아껴야 한다"고 비판했다.

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그러나 팬데믹 쇼크로 글로벌 공급사슬이 망가지고 막대한 실물경제 충격이 발생하자 경제학자들은 오히려 "더 과감한 재정·통화정책을 구사해야 한다"며 연준의 확대 통화정책에 힘을 실었다. 시장 예측을 깬 빅컷 금리 인하가 결과적으로 성공적인 대응으로 평가받은 것이다.

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1년이 지나 과도한 부양책이 가져올 인플레 쇼크를 둘러싸고 경제학자들의 비판이 고조되면서 연준은 상황 판단력과 정책 신뢰성을 둘러싸고 또다시 중대 시험대에 올라섰다.

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관건은 미국 상원에서 민주당과 공화당이 1조9000억달러 규모 부양책을 어떻게 조정하느냐에 달린 것으로 보인다. 마이클 핸슨 JP모건 선임 글로벌 이코노미스트는 이날 뉴욕외신기자클럽 간담회에서 "신규 부양책 협상에서 최저임금 인상안 관련 부분(약 2000억원)은 합의가 어려울 것으로 본다"며 "이를 감안하면 부양책 규모는 1조7000억달러 규모가 될 것"이라고 내다봤다.

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0. 부동산 부자 KT, 호텔 잘되네" 주가 방긋

대표적인 가치주로 꼽히는 KT가 부동산 매출 등 다양한 성장 발판을 토대로 올해 실적이 증가할 것이라는 전망이다.

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24일 한국거래소에 따르면 KT 주가는 최근 4개월 새 12%가량 상승했다. 최근 KT가 전국에 보유하고 있는 부동산 가치와 여기에서 거둬들이는 수익이 조명받고 있다. 관련 업계에 따르면 KT는 네트워크 운영을 위한 지사 등 총 400여 개 부동산을 보유 중이다.

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이날 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 KT 부동산 매출(연결 기준)은 2016년 기준 2966억원 수준이었지만, 2019년에는 3554억원으로 20%가량 상승했다. 증권 업계에서는 KT가 보유한 부동산 시장 가치는 7조~8조원에 육박할 것으로 추산하고 있다.

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특히 인공지능(AI) 플랫폼을 접목한 호텔 등은 KT 주요 부동산 사업 모델로 떠오르고 있다

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0. 현대차, 코나 배터리 악재 덮고 아이오닉5로 달릴까

첫 대중 전기차 모델인 `아이오닉5`를 출시한 현대차가 코나 전기차 화재 건을 일단락 짓고 달릴 수 있을지 투자자들 관심이 높아지고 있다.

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금융투자업계 전문가들은 코나 전기차 화재가 주가에 불확실성 요인으로 작용한 만큼 부담을 털어낸 것으로 평가하면서 아이오닉5의 신차 효과가 가속화될 것으로 보고 있다.

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24일 현대차 주가는 전날보다 3.89% 하락한 23만5000원을 기록했다. 애플과의 자율주행 전기차(애플카) 협업 이슈가 알려진 날인 지난달 8일 종가(24만6000원)보다 낮은 수준이다. 애플과의 관련 논의가 중단됐지만 주가는 이전 수준인 20만원대 초반으로 떨어지지는 않은 채 24만원 전후를 유지하고 있다.

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애플카 이슈 외에도 현대차 주가에 변수가 된 요인은 코나 전기차 화재 사고였다. 24일 현대차가 코나 전기차 배터리를 전량 교체하기로 발표하면서 사실상 해당 이슈를 매듭 짓게 됐다. 김귀연 흥국증권 연구원은 "코나 전기차 배터리 리콜로 리스크가 제거됐고 현금 보유 수준을 고려할 때 성장성 훼손은 제한적일 것으로 예상한다"고 평가했다.

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금융투자업계는 악재를 털어낸 현대차가 아이오닉5 출시로 주가 상승 계기를 마련했다는 의견을 내놓고 있다. 전기차 전용 플랫폼(E-GMP)을 장착한 첫 전기차 모델 아이오닉5 주요 재원이 테슬라에 근접할 정도로 우수한 수준으로 평가받으면서 전기차 대량생산 시대를 통해 주가도 상승할 것이라는 전망이다.

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송선재 하나금융투자 연구위원은 "아이오닉5 성공은 E-GMP의 상품성 매력 증가, 현대차의 전기차·자율주행차 시장에서의 위상 강화에 기여하는 중요한 촉매"라고 분석했다.

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아이오닉5 출시는 배터리업계 전반에도 긍정적 영향을 줄 것으로 보인다. 연간 7만~8만대로 추정되는 대중 전기차 모델 양산으로 배터리 수요가 많아지면 해당 업체들 실적이 좋아질 수밖에 없기 때문이다.

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삼성증권은 E-GMP의 3차까지 물량을 250~300GWh(32조~39조원)로 추정하고 배터리업체별로는 SK이노베이션 56%, LG에너지솔루션 23%, CATL 21%로 예상했다. 임은영 삼성증권 수석연구위원은 "특히 아이오닉5와 기아차 CV 등 E-GMP 초기 물량을 전량 납품하게 될 SK이노베이션은 해당 수주로 배터리 매출 고성장이 가속화될 전망"이라고 분석했다.0.

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0. 파월 달래기에도 외국인 기관 쌍매도…코스피 3000 붕괴

24일 오후 서울 중구 하나은행 본점 딜링룸 현황판에 코스피 종가가 표시되고 있다. 이날 코스피는 전장보다 75.11포인트 내린 2994.98에 거래를 마쳤다. 3000선 붕괴는 지난달 29일 이후 처음이다. [사진 = 연합뉴스]

코스피가 인플레이션 우려를 극복하지 못하고 24일 3000선 아래로 떨어졌다. 코스피는 지난달 29일 2976.21을 기록한 뒤로 한 달가량 `삼천피(코스피 3000)`를 상회했지만 이날 털썩 주저앉고 말았다.

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제롬 파월 미국 연방준비제도(Fed·연준) 의장이 전날 상원 금융위원회 청문회에 출석해 "고용 목표에 도달하고 인플레이션이 일정 기간 2%를 완만하게 초과하는 궤도에 오를 때까지 현행 기조를 유지하는 것이 적절하다"고 했지만 시장 불안을 잠재우지는 못했다.

24일 코스피는 전일 대비 2.45% 떨어져 2994.98을 기록하며 마감했다.

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24일 코스피를 급락으로 이끈 주체는 외국인 투자자였다. 이날 유가증권시장에서 외국인은 4200억원어치, 기관투자가는 1300억원어치 순매도했다. 개인투자자가 5500억원 넘게 순매수하면서 코스피 방어를 시도했지만 역부족이었다. 코스닥지수는 더욱 가파르게 떨어져 전일 대비 3.23% 하락한 906.31을 기록했다.

코스닥지수는 이날 900선 코앞까지 떨어지면서 우려를 더했다.

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김용구 삼성증권 연구원은 "금리상승 우려를 불식시키는 파월 의장 발언이 나왔지만 시장에서는 올 3월부터 본격적으로 물가가 오를 가능성에 대한 우려감이 해소되지 않았다"면서

"지난해 3월 코로나19 대유행으로 경기가 급격히 수축했던 만큼 올해 3월은 기저효과로 물가지표가 빠르게 올라가는 것처럼 착시효과를 낼 것"이라고 전망했다.

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0. 집 당장 안사도 된다" 신호 줬지만…입주 10년 걸려 효과 미지수

정부가 수도권 주택 공급을 확충하기 위해 광명·시흥을 6번째 3기 신도시로 선정했다. 사진은 24일 경기도 시흥시 과림동과 광명시 노온사동 일대 전경. [한주형 기자]

24일 정부가 경기도 광명, 시흥에 7만호를 공급하기로 한 것을 두고 전문가들은 "심리적으로는 안정 효과가 있겠지만 입주까지 10년 가까이 걸릴 수 있어 실제 효과는 미지수"라는 반응을 보였다.

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전문가들은 대체적으로 뒤늦게나마 현 정부가 공급에 나서는 데 대해 긍정적으로 평가했지만 지역 주민들은 거주 지역에 따라 입장 차를 보였다. 정비사업이 활발한 광명시 주민들은 대규모 공급으로 인한 집값 하락 우려에 차가운 반응을 보인 반면, 상대적으로 낙후된 경기도 시흥시 주민들은 반색했다.

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권대중 명지대 부동산학과 교수는 "광명과 시흥에 7만호는 상당히 많은 물량"이라며 "수도권 서남부 지역의 주택 공급에 상당한 영향을 줄 것으로 보인다"고 말했다.

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젊은 층의 주택 수요를 분산할 것이라는 전망도 나왔다. 안명숙 우리은행 부동산투자지원센터 부장은 "광명은 젊은 층에게 인기 있는 지역으로, 가산디지털단지 등 산업단지와 연계하고 광역철도망이 깔리면 서울 및 수도권 서남부 지역의 주택 수요 분산 효과가 있을 것으로 보인다"고 진단했다.

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전문가들은 다만 대규모 물량이 예정된 만큼 공급 조절과 함께 광명시와 시흥시가 `베드타운`으로 전락하지 않도록 기업 유치 등에 힘써야 한다고 지적했다.

출처 : 매경