꿀사과TV 유튜브

한국 금융의 판이 바뀌고 있다.

금융산업뿐 아니라 개인 금융의 변화속도가 갈수록 빨라지고 있다

​

제로금리 시대의 초단기 자금에 경제가 심하게 휘둘리고 있다.

단기자금은 한곳에 머무르지 않고 이익을 좇아 수시로 옮겨 다니고 있는 것이다.

​

광의의 통화(M2)인 단기 부동자금이 2387조원이나 된다.

이처럼 투자처를 찾지 못하고 시중에 떠다니는 자금이

부동산과 주식시장을 얼마든지 휘둘를 수 있다.

​

지금은 부동산시장과 주식시장을 오가며 우리 경제의 맥을 잘 살펴야 하는 이유이다.

​

어제 러시아에서 최초로 코로나19 백신을 개발했다며

사용 승인을 했다고 한다.

백신 이름은 1957년 소련이 인류 최초로 발사한 인공위성 이름을 따서

​

'스푸트니크-V ' 로 결정했다는 보도이다.

​

세계보건기구(WHO) 에서는 이 백신의 안전성에 의구심을 제기하고 있다.

왜냐하면 임상시험이 제대로 이루어 졌는지 확인이 않될뿐만 아니라

시간적으로 시간이 부족했을 수 있다는 것이다.

특히 인간을 대상으로 한 임상시험이 2차 임상시험만 하고

​

3차 임상시험을 건너뛰고 발표했다는 의심을 받고 있는 것이다.

어쨋든 이번 백신이 부작용없이 성공적이라면 전세계에 희망과 함께

8개월을 마무리 하고 평상의 일상으로 돌아갈 수 있는 것이다.

​

결과를 지켜보자

​

어제는 미국 증시가 전반적인 하락세를 보였다.

특히 애플, 마이크로소프트, 아마존등 선두에서 달려 나갔던

기술주들이 하락을 주도했다.

​

거기에 최근 급격히 상승했던 금과 은등 실물자산은

큰 하락세를 이루었다.

금값은 4%의 급격한 하락속에 거래량은 폭증했다.

이유는 간단하다.

향후 금투자에 대한 기대심리가 반영된 것이다.

금과 은등 실물 자산은 보통 달러지수와 역방향으로 움직인다.

최근 달러지수의 하락과 달러 패권의 불확실성이 금과은 등 안전자산 확보로

옮겨간 것이다.

지금 개미들은 오히려 금값 하락에 베팅하기도 하지만

미국에서 4차 경기부양책 시행 계획으로 달러지수는 더 하락할 수 있기에

실물자산의 상승은 좀 더 이어질 것으로 보는 전문가가 많다.

한국도 4차 추경으로 많은 돈들이 시장에 풀릴 것이다.

이는 인플레이션으로 돈 가치의 하락이 불가피 하다.

이런때는 현금보다는 실물자산이다.

​

다만 이렇게 불확실성이 상존하고 변화가 예정될때에는

포트폴리오 내에 일정부분 현금 확보가 필요하다는 생각이다.

​

물론 금과 은도 마찬가지이다.

안전자산인 만큼 금과 은, 일정 현금 확보가

우리 개미들의 안전마진을 확보 할 것이라고 본다.

​

물론 크게 이익을 보지 못할 수도 있지만

손실을 줄이는 것만큼 우리 심리를 편안히 하는 것은 없기 때문이다.

​

미래는 아무도 알수 없다.

투자자 피터 번스타인의 어록으로 마무리 하고자 한다.

​

아주 장기간 동안 투자자로서 살아남기 위해서는 무엇보다

​

무슨일이 일어날지 모른다는 인식에서 출발해야 한다.

우리는 추측하거나, 계산하거나, 추정할 수는 있지만

​

결코 확신 할 수는 없다.


https://youtu.be/VWxr80UXJWw

최근 미국 달러화가 약세를 보이면서 금과 은등 실물자산이

가파르게 상승중이다.

우리나라 개미들이 미국에 상장된 금 ETF에 많은 현금을 투자하면서

정작 한국에 상장된 금 펀드에 대해서는

투자를 꺼리고 있는 실정이다.

그 이유는 무엇이고 앞으로 금가격이 얼마나 더 상승할지 알아보자.

​

위의 자료처럼 금년 1월부터 8/6현재까지 7개월 남짓동안 36% 상승했다.

이는 월5%정도 상승한 것이다.

만약 이대로 연말까지 간다면 금년 전체 60% 정도 상승할 수 도 있겠다.

6일 예탁결제원에 따르면 지난달 해외 주식 순매수 9위는 SPDR 금 ETF로 6445만달러(770억원),

20위는 아이셰어 금 ETF로 2802만달러(333억원)를 매수한 것으로 나타났다.

지난달부터 금값이 온스당 1750달러에서 1950달러로 본격 상승하자 차익실현이 많았음에도 불구하고

추가 상승을 전망하는 투자자들이 공격적으로 금에 투자했다.

해외 직구족은 은 ETF 역시 공격적으로 매수했다.

아이셰어 은 ETF (SLV) 순매수액은 2764만달러였다.

​

국내에도 금 ETF는 물론 다양한 금 펀드가 있다.

KODEX골드선물, KODEX은선물을 비롯해 금 실물과 금 채굴기업에 투자하는 펀드도 있다.

KODEX골드선물 순자산은 7월 한 달간 698억원이 늘었다.

펀드평가사 에프앤가이드에 따르면 이스트스프링골드리치 펀드는

최근 한 달간 256억원이 순유입됐다

​

국내에 다양한 금 투자 선택지가 있음에도 불구하고 해외 직구족이

굳이 환전 비용을 들여서 밤 시간 해외 ETF를 매수하는 이유는

세금 문제와 금값 헷지 수요 때문이다.

​

국내 금 펀드는 금값 상승분이 배당소득세로 과세된다.

배당소득세율은 15.4%(지방소득세 포함)지만 2000만원이 넘어가면

금융종합소득세 대상이 되기 때문에 최고 소득세율 46.4%가 적용되는 누진과세 대상이 된다.

하지만 해외 금 ETF는 해외 주식 종목과 동일하게 양도소득세율 22.2%로 과세되기 때문에

큰 금액을 투자하는 자산가라면

단일 세율을 적용받는 해외 상장 금 ETF가 유리하다.

또한 금값 하락 시 달러화 가치는 올라가는 역방향의 경향이 있기 때문에

금값이 떨어질 때 미국 ETF를 원화로 환전하면

환차익이 생겨 수익률을 방어가 가능하기 때문이다.

​

위의 자료에서 보듯이 미국에 상장된 금 ETF 두개 1월부터 현재까지 35% 상승했다'

모두 월5% 정도 상승한 수치이다

요즘같이 유동성 장세에서는 달러의 약세가 우려되기도 하지만

달러와 금은 역방향으로 가는 추세를 보이기 때문에 더 필요하다.

무리하지 말고 지금이라도 적당량을 포함하면 좋을 듯 하다.

미국의 투자대가인

레이 달리오는 중국과의 갈등이 달러화 건전성에 악영향을 미칠 것이라고 경고했다.

레이 달리오는 26일 폭스뉴스에 출연해 "미국이 법으로 대중국 투자를 금지하거나

중국에 국채 대금 지급을 보류한다면 달러화 가치에 큰 영향을 미칠 것"이라고 말했다.

​

달러 약세요인은 여러가지가 있겠으나

여기서는 5개를 제시했다.

​

youtu.be/ICJZK8wXqdY