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이번 주(22~26일) 뉴욕증시는 미국 국채금리 상승에 대한 제롬 파월 연방준비제도(Fed·연준) 의장의 진단에 촉각을 곤두세운 채 등락할 전망이다.

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파월 의장의 발언에 따라 금리가 출렁댈 수 있고, 이는 증시에도 직접적인 영향을 미칠 요인이다.

​미국의 대규모 부양책과 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 백신 낙관론은 주가를 지지할 것으로 예상된다.

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인플레이션과 금리 상승이 금융시장의 화두로 자리 잡았다. 백신의 보급과 함께 코로나19 확산세가 다소 진정되면서, 경제 정상화와 그동안 풀린 막대한 유동성에 따른 인플레 가능성으로 시장의 관심이 옮겨갔다.

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이에 미 국채 10년물 금리는 1.35% 부근까지 오르는 등 팬데믹 이전 수준을 회복했다.

​금리 상승은 증시에 양방향 영향을 미친다. 경제 성장의 신호라는 점은 긍정적이지만, 주가 밸류에이션 부담을 키우는 등 부정적 측면도 적지 않다.

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초저금리로 갈 곳을 잃은 투자자금이 증시로 유입된 점이 주가 상승의 주요 배경인데, 금리가 오르면 채권 쪽으로 자금이 다시 이동할 것이란 예상도 있다.

​최근에는 금리 상승의 악영향에 대한 우려가 우위를 점했다.

​파월 의장이 이번 주 상·하원 반기 통화정책 증언에서 금리 상승세를 꺾어 놓을 것일지가 한층 중요해진 이유다.

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파월 의장은 통화완화를 지속해야 한다는 주장을 반복했 왔다. 일시적인 물가 상승은 문제가 되지 않는다는 견해도 밝혔다. 이번 증언에서도 같은 입장을 유지할 가능성이 크다.

​관건은 금리가 더 오를 경우 장기채권 매입 확대 등의 조치를 할 수 있다는 힌트를 줄 것인지다. 파월 의장은 그동안 추가 완화 가능성에 대해서는 원론적인 수준의 발언만 했다.

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일각에서는 개선된 코로나19 상황과 경제 지표 등을 고려하면 파월 의장이 이전처럼 비둘기파(통화완화 선호) 입장을 고수하기 어려울 수 있다는 전망도 나온다.

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시장은 파월 의장이 기존 견해를 되풀이하는 것에는 크게 반응하지는 않을 것으로 예상된다.

​미국의 부양책에 대한 기대는 유지될 것으로 보인다.

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미 하원은 이번 주에 1조9천억 달러 부양 법안을 가결할 계획이다. 하원은 민주당이 확실한 우위를 점하고 있어 법안 통과에 별다른 장애물은 없다.

​조 바이든 대통령이 이번 부양책 처리 이후에는 약 3조 달러 규모의 대규모 인프라 투자 법안을 추진할 것이란 보도도 있었다.

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다만 최저임금 인상안을 부양책에 포함하는 것을 두고 조 맨친 등 일부 민주당 상원의원이 부정적이라는 점은 논란이 될 수 있다. 부양책이 상원을 통과하기 위해서는 민주당에서 이탈표가 없어야 한다.

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코로나19 백신과 관련해서는 긍정적인 소식이 나올 수 있다.

​존슨앤드존슨(J&J)은 미국 식품의약국(FDA)이 이달 말에 백신 긴급 사용을 승인할 것이라고 예상했었다. J&J의 백신은 한 번만 접종하는 데다 실온에서도 보관할 수 있어 접종 속도를 한층 높일 수 있는 제품으로 기대받는다.

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또 화이자는 현재 초저온 보관이 필요한 자사 백신의 저장 온도를 상향 조정해줄 것을 FDA에 요청했다. FDA가 이를 승인하면 화이자 백신의 유통도 더 수월해진다.

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1월 개인소비지출(PCE) 등 주요 경제 지표의 발표도 이어진다.

​다만 지표에 대한 시장의 반응이 복잡해질 수 있는 시점이다. 소비 등의 지표가 양호하면, 인플레 우려로 금리가 상승하고 증시가 불안해지는 현상이 나타날 수 있다. 당분간 경제의 호재가 시장에는 악재로 받아들여질 수 있다는 것이다.

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연준이 주목하는 PCE 물가 지표가 높을 경우는 시장이 한층 불안해질 가능성도 있다.

​기업 실적 발표는 유통 기업 중심으로 막바지에 돌입한다. 홈디포와 메이시스, 엔비디아 등의 실적이 예정됐다.

​지난주 뉴욕 증시는 금리 상승 부담 속에 대체로 부진했다.

​다우존스 30 산업평균지수는 약 0.1% 올랐다. 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수는 0.7% 내렸고, 나스닥은 1.6% 하락했다.

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◇이번 주 주요 발표 및 연설

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이번 주에는 소비 지표가 핵심이다. 연준 인사들의 발언도 쏟아진다.

​22일에는 1월 시카고 연은 국가활동지수(CFNAI)와 경기선행지수, 2월 댈러스 연은 제조업지수 등이 발표된다. 미셸 보우만 연준 이사가 연설한다.

​23일에는 12월 S&P/케이스실러 주택가격지수와 2월 소비자신뢰지수, 리치먼드 연은 제조업지수 등이 발표된다. 파월 의장이 상원에서 증언한다. 홈디포와 메이시스가 실적을 공개한다.

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24일에는 1월 신규주택판매가 나온다. 파월 의장이 하원에서 증언한다. 리처드 클라리다 연준 부의장과 라엘 브레이너드 연준 이사 발언도 예정됐다. 엔비디아 실적이 발표된다.

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25일에는 주간 실업보험 청구자 수가 나온다. 4분기 GDP 수정치와 1월 내구재수주, 잠정주택판매 등도 발표된다. 랜들 퀄스 연준 부의장과 존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재, 라파엘 보스틱 애틀랜타 연은 총재 등이 연설할 예정이다.

​26일에는 1월 개인소비지출(PCE) 및 개인소득, 2월 미시간대 소비자태도지수 확정치와 시카고 구매관리자지수(PMI) 등이 발표된다.

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0. 테슬라, 일론 머스크 시총 1조달러 돌파 비트코인 "비싸다"

비트코인 시가총액이 1조 달러를 돌파한 가운데 일론 머스크 테슬라 최고경영자(CEO)가 가상화폐 가격이 높은 것 같다는 의견을 밝혔다.

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21일 로이터통신 등에 따르면 머스크는 대표적인 비트코인 회의론자이자 금융투자 옹호론자인 피터 시프가 트위터에 "금이 비트코인과 종래의 현금보다 낫다"고 밝히자 이같은 취지의 댓글을 달았다.

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머스크는 "돈은 물물교환의 불편함을 피하게 해주는 데이터일 뿐"이라며 "다른 데이터처럼 실기간 정보가 늦게 반영되는 문제나 오류가 있다"고 지적했다. 그는 다음 댓글에 "비트코인과 이더리움 가격은 높은 것 같다"고 말했다.

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경제전문매체 인사이더는 "머스크가 비트코인과 이더리움 가격이 높음을 인정했다"고 전했다.

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머스크는 최근 비트코인 지지자임을 밝히고 테슬라를 통해 15억 달러(약 1조6530억원) 규모의 비트코인을 구매하는 등 가상화폐 투자 열풍에 불을 지펴왔다. 지난 18일에는 자신의 트위터에 "비트코인은 거의 법정 화폐나 다름없다"고 썼다.

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비트코인 가격은 지난 6개월간 매수세가 몰리며 350% 폭등했다. 지난 19일에는 사상 처음으로 시가총액이 1조 달러를 돌파했다. 비트코인은 한국시간 21일 오전 9시 현재 5만5535달러에 거래되고 있다.

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0. 서학개미 충격 공포 준 이항홀딩스 주가 왜 떨어졌나

[추적자 추기자] 올해 450% 오른 이항, 하루만에 60% 폭락 공매도보고서 공개, 계약 조작, 생산공장 허위 제2의 루이싱 커피 논란, 투자자 좌불안석

이번주 서학개미들의 가슴을 철렁 내려앉게 만든 큰 뉴스가 나왔습니다. 미래 운송수단으로 각광받는 중국의 드론 제조사 `이항(Ehang) 홀딩스`의 주식이 하루 만에 60% 넘게 폭락한 사건이었습니다. 하루 만에 주가가 절반 이상 떨어진 충격적인 소식에 서학개미 투자자들은 충격과 공포에 휩싸였습니다. 서학개미 투자자들의 투자 리스트 중 이항홀딩스 투자액이 전체 순위에서 9위를 차지했기 때문인데요. 왜 이항홀딩스 주가는 절벽에서 뛰어내리듯 떨어졌는지 그 이유를 살펴보겠습니다.

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16일(현지시간) 미국 나스닥에 상장된 이항홀딩스 주가는 전일 주가인 124.09달러 대비 77.79달러 떨어진 46.3달러로 마감됐습니다. 정확히 62.69% 떨어진 수치입니다. 중국의 대표적인 도심항공운송수단(Urban Air Mobility·UAM) 기술기업으로 각광받던 해당 기업의 주가가 곤두박질친 것은 33쪽짜리 리포트 하나 때문이었습니다.

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그것은 바로 미국 투자정보 업체 `울프팩리서치`가 16일 공개한 공매도 보고서입니다. `이항: 추락하고 불탈 운명의 주식(EHang: A Stock Promotion Destined To Crash And Burn`이란 제목으로 명명된 해당 보고서에는 이항의 생산공장이 사실상 정상적으로 운영되고 있지 않고 가짜 판매 계약과 허위광고를 일삼았다는 내용이 담겨있었습니다. 이항의 잠재력과 성장 가능성을 보고 투자한 투자자들에게는 가히 충격적인 내용인 셈이었죠. 물론 이항홀딩스의 반박 성명이 나오면서 다음날 다시 67.88% 급등한 77.73달러로 거래되기도 했지만 곧바로 다음날인 18일, 다시 21.28% 떨어진 61.19달러로 장을 마치며 롤러코스터 열차에 올라타버렸습니다.올해 첫 거래일인 4일 21.24달러로 출발해 484% 상승했던 이항홀딩스는 보고서 하나에 공든 탑이 와르르 무너진 셈이죠.

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60% 넘게 급락한 이항홀딩스 주가

이항은 2014년 후화즈가 중국 광동성 광저우시에서 창업한 드론 전문 제조사입니다. 창업 4년 만에 유인드론 자율비행 테스트에 성공하며 괄목상대한 이항은 2019년 12월 미국 나스닥 시장에 입성하며 성공 가도를 달렸습니다. 상장 당시 4000만달러를 조달하며 성공적인 기업공개(IPO)를 마쳤죠. 상장 다시 기업공개 보고서에 따르면 이항은 매년 연 매출을 두 배씩 늘렸으며 2019년 자율비행 항공기 `EH216`을 61대나 판매하며 기대감을 높였죠. 이항의 드론은 작년 11월 서울시와 국토교통부가 여의도에서 미래의 이동수단으로 선보인 `드론 택시`로 소개되며 관심을 끌기도 했습니다. 당시 국토교통부와 서울시는 4억원을 주고 이항의 드론 택시를 구입한 것으로 알려져 화제를 모았었죠. 이처럼 전도유망한 이항은 국내 서학개미 투자자들의 이목을 사로잡았는데요. 예탁결제원에 따르면 이항은 한국 투자자가 보유한 미국 주식 상위 10개 종목 중 9위를 차지하고 있습니다. 16일 기준 테슬라가 102억3325만달러로 1위를 차지하고 있고요. 이어서 애플(37억160만달러), 아마존(17억4384만달러), 엔비디아(12억2910만달러) 순입니다. 국내 투자자들이 이항에 투자한 금액은 5억5034만달러에 달하네요. 상위 10개 기업 중 중국 기업은 이항이 유일합니다. 이항은 지난해 임직원 수가 200명을 넘기며 순항했고 이달 들어 유럽 진출까지 타진하며 사세를 키워 왔습니다. 이항은 노르웨이에 `이항 스칸디나비아 AS`를 설립해 유럽연합이 지원하는 도심항공운송수단과 드론을 활용한 바이오·헬스케어 연구 프로젝트를 준비하고 있었습니다. 하지만 이번 공매도 리포트 하나에 기업의 명운이 달렸다고 표현할 만큼 큰 위기를 맞이한 셈입니다.

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이항 자율비행항공기

울프팩리서치의 보고서를 살펴볼까요. 가장 우선 눈에 띄는 이야기는 이항의 주요 고객으로 알려진 중국 기업 `쿤샹`에 대한 의혹입니다. 울프팩리서치는 취재 결과 이항이 쿤샹과 허위 판매 계약서를 작성했다고 주장했는데요. 울프팩리서치는 "이항의 고평가 주가는 허위 판매 계약에 기반한 수익 조작의 결과"라고 날을 세웠습니다.

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울프팩리서치에 따르면 쿤샹은 이항과 6500만달러 규모의 계약을 체결하기 직전에 설립된 회사였습니다. 정확히는 계약 체결 9일 전 설립된 회사죠. 쿤샹의 주소지로 등록된 곳을 직접 가보니 한 곳은 호텔이었고, 다른 한 곳은 11층짜리 건물의 13층에 위치했다고 합니다.

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말도 안되는 것이죠. 또한 쿤샹의 자본금은 140만달러로 계약 규모에 비해서는 매우 적었다고 합니다. 첫 계약을 한 쿤샹은 불과 4개월 후 이항과 또다시 430만달러 규모의 추가 판매 계약을 맺으며 의구심을 키웠습니다. 울프팩리서치는 쿤샹이 계약 이행 능력이 없음에도 불구하고 이항과의 계약 체결을 했다는 허위 계약을 통해 이항의 실적을 공표해줬다고 주장하고 있는 상태입니다.

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울프팩리서치에 따르면 이항은 이러한 사실 관계를 수정하기 위해 미국 증권거래위원회에 연락을 취했으며 드론 택시 가격 유지 등을 이유로 해당 사항에 대한 기밀 유지 요청을 했다고도 밝혔습니다.

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이항 생산공장

의심스러운 정황은 더 있는데요. 바로 이항의 대표 상품 격인 드론 택시의 생산능력에 대한 의혹입니다. 울프팩리서치가 직접 촬영한 것이라고 공개한 이항홀딩스의 생산공장 사진에는 바삐 일할 노동자와 납품을 기다릴 드론 택시들이 전혀 등장하지 않았습니다. 텅 빈 공장의 모습에 투자자들은 가슴이 철렁했는데요. 노동자와 원자재 재고도 없이 경비원 한 명이 지키고 있는 모습에 대해 울프팩리서치는 보안시스템도 엉망이었다고 평가했습니다.

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또한 이항의 주력 드론 택시 EH216의 비행 승인 여부도 거짓이라고 지적했는데요. 미국, 캐나다, 유럽 등에서 받았다는 비행 승인 발표가 사실 테스트 비행에 대한 승인이지 여객·운수 사업용으로는 허가받은 것이 아니란 것이었습니다.

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물론 이항은 즉각 사실이 아니라고 해명자료를 발표했습니다. 이항은 홈페이지에 이에 대해 "수많은 오류와 사실에 기반하지 않은 진술"이라며 "주주들의 이익을 보호하기 위해 적절하고 필요한 행동을 검토 중"이라고 밝혔습니다. 반박 발표 이후 이항홀딩스 주식은 롤러코스터에 올라탄 듯 널뛰며 투자자들의 불안 심리는 더욱 커진 상태입니다.

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미국 증시에 상장된 중국 회사가 이러한 논란을 불러일으킨 것은 사실 처음은 아닙니다. 대표적으로 과거 제2의 스타벅스라 불리며 스타벅스의 대항마로 불리던 중국의 루이싱 커피는 2019년 5월 나스닥에 상장하며 투자자들의 관심을 모았죠. 하지만 작년 4월 매출을 무려 4000억원 이상 부풀린 분식회계 사실이 밝혀지면서 상장폐지됐습니다. 이 사실을 공개한 쪽 역시 공매도 투자기업 `머디워터스`입니다.

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결국 미국 증권거래위원회는 지난해 12월 루이싱커피에 벌금 1억8000만달러를 부과하기도 했습니다. 결국 루이싱커피는 이달 미국에서 파산보호 신청을 한 것으로 알려져 있는 상태입니다. 루이싱커피 사태의 후유증이 채 가시기도 전에 이항홀딩스 사건이 터지며 투자자들의 원성 또한 커지고 있습니다.

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루이싱 커피

전문가들은 최근 각광받는 해외 투자일수록 이러한 정보 비대칭성 문제에 예민하고 기민하게 대응해야 한다고 조언하고 있습니다. 과거에 비해 취득할 수 있는 정보가 늘어났다고 해도 국내에 있는 기업과 달리 해외 기업은 사실상 접근성 자체가 크게 떨어지는 만큼 분명하고 확실한 정보가 있지 않다면 섣불리 투자해서는 안된다는 뜻이죠.

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염승환 이베스트투자증권 부장은 "이번 사태 역시 단순히 주변의 추천과 좋다는 이야기만으로 투자해서는 안된다는 교훈을 분명히 주고 있다"며 "무엇보다 해외 투자는 확신이 들기 전까지는 최대한 공부하고 정보를 모으는 것이 중요하다는 것을 깨달아야 한다"고 조언했습니다.

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익명을 요구한 한 전문가 역시 "단순히 리포트 하나에 일희일비할 필요는 없지만 다양한 의견과 입장들을 미리 미리 수렴하고 경청하면서 투자 준비를 해야 한다"며 "해외 투자는 수익을 극대화할 수 있다는 장점만큼 손실도 크게 입을 수 있다는 양면성이 있다는 점을 잊어서는 안된다"고 강조했습니다.

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0. 보유 비트코인 가치 5조원…1년새 주가 10배 뛰었다​

실버게이트캐피탈 주가 [출처=구글 파이낸스]

비트코인이 5만달러를 돌파하는 무서운 랠리를 보이는 가운데 비트코인에 대규모 투자를 한 미국 기업들의 주가도 덩달아 급등세를 보이고 있다.

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19일 증권가에 따르면 전날 뉴욕증시에서 실버게이트 캐피탈(Silvergate Capital, SI)는 153.75달러로 마감해 연초 76.00달러 대비 102.3% 상승했다. 최근 1년 기준으로는 10배 넘게 급등했다.

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실버게이트 캐피탈은 증시에서 대표적인 비트코인 테마주로 꼽힌다. 실버게이트 캐피탈은 실버게이트 은행의 자회사로, 암호 화폐 관련 인프라 솔루션이나 서비스를 제공하는 회사다.

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지난 1월 이 회사는 실적 발표를 통해 지난해 말 기준 디지털 통화를 50억 달러(약 약 5조5375억원) 가량 보유하고 있고 이 중 대부분이 비트코인이라고 밝혔다. 전기차업체 테슬라가 15억 달러 규모의 비트코인을 매입해 화제가 된 점을 감안하면 이 회사의 비트코인 보유 규모는 상당한 수준이다. 실버게이트 캐피탈의 시가총액은 31억8000만 달러다. 시총보다 비트코인 가치가 더 큰 셈이다.

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기업용 소프트웨어 플랫폼을 만드는 마이크로스트레티지(MicroStratege, MSTR)도 최근 비트코인 급등과 더불어 주목받고 있는 회사다. 이 종목도 올해 들어 주가가 388달러에서 928달러까지 139.2%나 급등했다. 마이크로스트레티지가 공격적으로 비트코인을 매입하기 시작한 지난해 8월 기준으로는 주가가 반년 만에 7배 가량 뛰었다.

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지난해 말 기준으로 마이크로스트레티지는 7만1079 BTC의 비트코인을 보유하고 있다. 현재 비트코인 시세 기준으로 36억5000만달러(약 4조400억원)에 달한다. 이 회사는 지난해 12월에도 채권 발행을 통해 6억 달러 규모의 비트코인을 매입했고 이달에도 6억 달러 어치를 추가 매입하겠다고 발표하는 등 꾸준히 비트코인을 사모으고 있다.

트위터의 공동 창립자이자 CEO인 잭 도시(Jack Dorsey)가 세운 핀테크 스타트업 스퀘어(Square, SQ)도 비트코인을 지난해 말 기준으로 17억달러(약 1조8800억원)을 보유하고 있다. 연초 대비로 이 회사 주가는 25.6% 상승했다. 다른 종목들에 비해 주가 상승폭이 크지 않은 것은 이미 수년 전부터 시장의 관심을 받아 비트코인 이슈와 무관하게 주가가 꾸준히 상승해왔기 때문이다.

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0. 2·4대책후 기세 꺾인 서울아파트…매물 늘고 가격낮춘 거래도

세금 회피 매물 증가…일부 단지에서는 여전히 신고가 나와 매수자·매도자 기 싸움 형국…"안정세 여부 더 지켜봐야"

대규모 주택 공급을 골자로 한 2·4대책 발표 이후 서울 아파트값의 상승 폭이 줄어들고 있다.

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21일 민간 시세 조사업체인 부동산114에 따르면 2월 셋째 주 서울 아파트 매매가격은 0.14% 올라 같은 달 첫째 주 상승률(0.17%) 대비 오름폭이 축소했다.

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정부 공인 시세 조사기관인 한국부동산원의 통계로도 서울 아파트값은 2주 연속 상승 폭이 둔화했다.

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2·4대책 이전까지 연일 최고가를 경신하던 서울의 아파트 단지 중에서는 기세가 한풀 꺾이며 이전보다 가격이 하락한 거래도 나온다.

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◇ 10억원 초과 단지 중심으로 매매가 하락 움직임

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서울 마포구 공덕동 래미안공덕4차 전용면적 59.9㎡는 지난 10일 12억4천700만원(12층)에 팔렸다.

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지난달 20일 같은 면적이 12억5천500만원(6층)으로 역대 최고가에 매매된 것과 비교하면 800만원 하락한 금액이다.

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마포구에서 영업하는 한 공인중개사는 "최고가에 맞춰 가격을 부르던 집주인들이 호가를 살짝 내려 빨리 팔겠다는 움직임을 보인다"며 "2·4대책과 설 연휴를 거치며 심리가 움직인 측면이 있다"고 전했다.

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서초구 서초동 마제스타시티(힐스테이트서리풀) 전용 59.97㎡는 2·4대책 이후인 지난 8일과 18일 각각 16억1천만원(7층)과 16억2천만원(11층)에 팔려 지난해 11월 기록한 최고가(16억2천500만원·10층)보다 가격이 하락했다.

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용산구 산천동 리버힐삼성 전용 59.55㎡도 지난해 말 10억6천500만원(9층)까지 거래됐다가 이달 6일 9억8천만원(2층)으로 매가가 하락세를 보인다.

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이 일대에 있는 한 중개업소의 대표는 "바로 입주가 불가능한 전세 낀 매물이 급매물로 나온 것"이라며 "전세 낀 매물은 10억원, 입주가 바로 가능한 매물은 11억원에 시세가 형성돼있다"고 전했다.

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종합부동산세와 재산세 등 보유세 과세 기준일인 6월 1일 이전에 10억원을 초과하는 고가 아파트를 처분하려는 움직임이 가시화했다는 분석이 나온다.

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6월 1일 이후에는 조정대상지역에서 다주택자의 양도세율도 현재보다 10%포인트 올라간다. 3주택자가 첫 집을 팔 때 양도 차익이 10억원을 넘는 경우 지방소득세를 포함해 82.5%를 세금으로 떼이는 상황이 나올 수도 있다.

출처 : 매경

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